关于印发《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》的通知
中国证券监督管理委员会
关于印发《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》的通知
证监会计字[2000]75号
各证券监管办公室、办事处、特派员办事处，上海、深圳证券交易所，会内各部门：
为完善我会公开发行证券公司信息披露规范，建立一个公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的信息披露规范体系，根据有关法律法规，在广泛征询各方面人士意见的基础上，我们制定了《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》，现予印发。请各部门积极配合，共同做好公开发行证券公司信息披露规范的完善工作。
附件：完善公开发行证券公司信息披露规范工作进度表
二○○○年十二月二十三日
我国公开发行证券公司信息披露规范（信息披露规范）建设已取得可喜的成就，但仍存在不少问题。为按朱总理提出的"法制、规范、监管、自律"八字方针，促进证券市场健康迅速发展，应集中精力，完善上市公司信息披露的规范。本报告就此提出初步设想。报告由五部分组成：（1）现行体系；（2）改革设想；（3）近期任务；（4）长远规则；（5）组织实施。
一、现行体系
我国证券市场尚处于发展的初期，存在各种不规范的情况。为此，在发展证券市场的过程中，我会一直相当重视上市公司信息披露规范的制定工作。在主要借鉴美国和香港等国家与地区的经验的基础上，现已初步形成了上市公司信息披露的基本规范，详见图表1。
图表1：我国上市公司现行信息披露规范体系
由此可见，我国证券市场虽尚处发展的初期，然而已在信息披露规范方面取得可喜的成绩。另一方面，也必须承认，我们在规范的制定与实施方面仍存在许多问题。如：缺乏明细、可操作和公平执行的具体规范；透明度不高，有的规范已不执行，但未能出台新的规范替代，或者在实践中已有新的做法，却未形成规范对外公布，给人造成"黑箱操作"的印象；口头意见代法现象严重，法随人意，法随人变，造成了"政策多变"的错觉；部门立法，部门分割，有关措施缺乏照应或相互交叉，或存在遣漏和抵触现象；规范的制定与执行没有适当分离，造成根据需要立法或执行的现象，随意性较大；形式不规范，体例不统一，编号不系统，给使用者造成很大不便。
二、改革设想
（一）目标
鉴于我国信息披露规范仍存在不少问题，集中精力，完善信息披露的规范已成当务之急。目标是形成一个公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的信息披露规范体系。
（二）体系设计
兼顾我国的实践和国际的经验，设计我国信息披露规范体系如图表2所示：
图表2：我国上市公司信息披露规范体系
1、《内容与格式准则》。我会迄今已颁布了8个《内容与格式准则》，内容涉及招股说明书、上市公告书、年报、中报、配股说明书等。这一类规范根据上市公司主要披露类型设计。已颁布的《内容与格式准则》基本上与国际通行的规范是接轨的，因此将基本保留。完善这一类规范的任务包括根据市场发展制定或修订若干个准则；统一格式，尽可能删除临时性的规定；将律师验证笔录等定位过高的准则调入下一层次的规范等。
2、《公开发行证券公司信息披露编报规则》（《编报规则》）。《编报规则》有的涉及《内容与格式准则》在特殊行业如何运用，如金融、能源、房地产等行业上市公司信息披露的特别规定；有的涉及《内容与格式准则》在特定环节中如何运用，如企业在改制上市、收购、兼并或大比例重组时如何编制模拟财务报告等；有些涉及《内容与格式准则》的具体化，如如何编制盈利预测资料等。此类规范目前最缺乏，亟需制定并颁布实施。
3、《公开发行证券公司信息披露规范解答》（《规范解答》）。多年来，我会在监管工作中已就大量普遍存在的具体信息披露问题，形成了结论性意见，但一直未成文并公开。因此，经常出现监管者和监管对象在理解上的差异甚至对立。对这些意见，应逐步加以整理，形成正式的法规解释性文件，统一编号，公诸于众。
4、《公开发行证券公司信息披露个案意见与案例分析》（《个案意见与案例分析》）。为逐步消除口头表达意见的种种弊端，建议我会今后在各项审核过程中尽可能采用书面表达意见的形式，公司征询意见会、发审委员会会议等均需有详细的记录。这些文件在保密一定时间后，应以适当方式公开。另一方面，我会每年要查处大量违规案件。但违规的具体事实、相关人员的具体责任、处罚决定的具体根据一直不公开。结果，警示作用不大，也不利于据此建立健全必要的规范，增强办案人员的能力，提高日常监管的水平。因此，有必要逐步将本会查处的案件加以整理，并以适当方式予以公开。
以上规范都不设处罚条款，如果违反，则援引法律法规中有关虚假信息披露或者不按照规定披露信息处罚。
此外，《实施细则》是我会在我国证券市场起步时于1993年6月颁布的。其内容已更合理、更具体地反映在以后颁布的《公司法》、《证券法》、《内容与格式准则》和其他规范中，但考虑到其中有小部分内容难为其他法规取代，故作为仍有效的文件保留，但不作为新规范体系的一个层次。等经一、两年的努力，新规范体系初步形成，就整个证券市场信息披露规范作全面深入的检讨时，再决定是废除还是修订。
（三）立法程序
信息披露规范的制定工作由法律部和会计部总负责，其中法律部主要负责非财务会计信息为主的部分，会计部主要负责财务会计信息为主的部分。两部门每年应根据市场发展的需要，在充分征询发行部、上市部及会内外其他方面意见后，制定立法计划，报会领导批准后执行。每季还应召集本会业务部门及交易所等方面开会，以及时根据市场发展和监管需要，制定或修订必要的规范。
《内容与格式准则》由法律部和会计部组织制定，或由各职能部门草拟，法律部和会计部审核，报分管主席签批后，以证监会名义颁布。
《编报规则》和《规范解答》由法律部或者会计部草拟。对职能部门反映的问题，法律部或者会计部认为具有普遍性的，应当提出具体的解释。其中，非财务会计信息为主的文件由法律部草拟，会签会计部及相关职能部门，报分管主席签批后，以证监会名义公布；财务会计信息为主的文件由会计部草拟，会签法律部及相关职能部门，报分管主席签批后，以证监会名义公布。
《个案意见与案例分析》由各部门完成并存档，然后按规定在适当时候公开。
（四）格式
根据《立法法》的规定，各层次的规范均应统一格式，统一编号，形成系列，以利贯彻执行。
《内容与格式准则》和《编报规则》作为规范性文件，应按《立法法》的规定，根据其内容，分"章"、"节"、"条"、"款"和"项"等；《规范解答》作为法规解释，应包括问题、主旨、涉及的法规、具体情形简介、意见等部分。《个案意见》应包括主题、时间、地点、问题、意见、参加者及签名等；《案例分析》包括个案情况、个案涉及的法律关系、违规事实及相关人员责任、处罚决定及依据等。
三、近期任务
针对市场发展需要及近年来本会遇到的主要问题，亟需制定或修订的规范如下：
(一)创业企业信息披露规范
由于创业板公司上市条件比主板低，投资者面临的风险更大，因此，必须尽快制定创业板信息披露规范，现虽已拟定出征求意见稿，但仍待进一步完善、颁布。
(二)招股说明书内容与格式准则
现行招股说明书内容与格式准则是96年制定，97年1月1日颁布的。此后，我国证券市场在各个方面都已发生巨大变化，此准则的许多内容已过时，亟需修订。
(三)上市公司收购信息披露内容与格式准则
我会正根据《证券法》，制定上市公司收购规则。与此相配套，需制定若干信息披露内容与格式准则，包括收购人持股报告、要约收购报告、要约收购被收购公司报告等，以规范此方面的实务，并利用上市公司收购，促进证券市场规范发展。
(四)发行上市时模拟资料的编制
由于种种原因，我国上市公司大部分都是以原企业部分经营性资产及相关负债、损益剥离改制而成，改制前财务报告以该架构在此间己经存在为前提模拟编制。由于对模拟的基础、方法、条件等没有任何正式公开的规范，各公司模拟报告缺乏可靠性和可比性，既可能误导投资者，也给我会监管带来困难，还对案件查处造成很大障碍。因此，有必要尽快为发行上市时模拟资料的编制制定规范。
(五)收购、兼并或大比例重组时模拟资料的编制
上市公司的收购、兼并和重组是证券市场充满活力的动力之一。虽然本会已对上市公司发生收购、兼并和重组行为时如何进行信息披露作出一些规定，但还远不能满足投资者的信息需求。大量问题悬而未决。比如上市公司在发生收购、兼并和重组行为前后，公司的主体结构已经发生了巨大变化，公司的经营业务和获利能力肯定完全不一样，如何将前后不一的信息披露给投资者一直未有定论。因此，应参照证券市场发达国家的经验，结合我国国情，为上市公司发生收购、兼并和重组行为时模拟资料的编制制定具体、明确的规范。
（六）上市公司首次定期报告的编制
根据我国现行法律法规，股票上市后，公司要履行持续信息披露义务，包括公布中报、年报等。但对于首次上市公司来说，上市时已经充分披露最近一期可能影响投资者决策的信息，上市后是否需要按照年报准则或中报准则进行披露？如何披露？由于没有成文的规定，上市公司首次定期报告的质量存在相当大的问题，甚至成为操纵上市后几年财务数据的起点。为此，有必要为上市公司首次定期报告制定规范。
（七）盈利预测资料的编报
公司首次公开发行股票、增发股票时的盈利预测是投资者决策和本会审批的依据之一。目前公司的盈利预测是建立在各种假设条件下的，如利率、汇率等无重大变化，社会经济环境无重大变化，公司适用的税收制度、税率及税收优惠政策无重大变动等。而事实上，这些假设在一定时间内很难保持不变，结果，盈利预测的可靠性和决策有用性就大打折扣。个别公司一发行便"跳水"已引起公愤。因此，应尽快制定有关盈利预测编报的规范，包括允许采用弹性编制方法，以使盈利预测更可靠和有用。
（八）其他具体问题
亟需完成的项目还有上市公司如何弥补亏损、如何计算关键财务比率等。
四、长远规划
本设想经一、两年的努力完成后，应就整个证券市场信息披露规范作全面深入的检讨，并形成改进意见，以使信息披露规范水平提升到一个新的高度，为证券市场的健康迅速发展，为证券市场功能的充分发挥创造良好的条件。
为完成以上短期和长远规划，本会可考虑从国外著名会计师事务所、律师事务所、投资银行等聘请高质量的专家，担任本会首席会计师、首席律师等的助理或技术顾问。也可考虑向世界银行、亚洲开发银行等申请专项贷款或赠款，用于信息披露规范的建立与健全工作，包括组织专题研究，聘请国外或境外专家，选派工作人员出国培训、订购国外相关资料等。
五、组织实施
为做好完善信息披露规范的工作，应注意如下各点：
1、在内容上，(1)要逐步形成信息披露的基本观念与原则，如如何正确处理公开与保密的关系、简单与详尽的关系、法定最低披露义务与自愿披露责任的关系、市场需求信息与监管需求信息的关系等；(2)要尽可能兼顾国际惯例与我国国情；(3)要尽可能形成比较明显的层次；(4)要尽可能将必要的规范纳入体系内，尽可能不再以临时性通知等形式规定实质性规范内容；(5)要不贪求数量与速度。
2、在形式上，(1)要以立法法为基本指导；(2)要在结构、体例、措词等方面尽可能保持统一格调。
3、在操作上，(1)要保持会内各部门协调一致，密切配合；(2)要处理好与财政部、中注协等相关部门的关系；(3)要尽可能广泛地吸收各方面的意见。
陕西省治理公路超限运输办法
陕西省人民政府
陕西省治理公路超限运输办法
陕西省人民政府令第138号
《陕西省治理公路超限运输办法》已经省政府2009年第3次常务会议通过，现予发布，自2009年5月1日起施行。
省长：袁纯清
二○○九年三月十九日
陕西省治理公路超限运输办法
目 录
第一章总则
第二章综合治理
第三章超限车辆通行规定
第四章超限车辆检测
第五章法律责任
第六章附则
第一章 总则
第一条 为了治理公路超限运输，维护公路完好，保障公路的安全和畅通，根据《中华人民共和国公路法》、《陕西省公路路政管理条例》等有关法律、法规规定，结合本省实际，制定本办法。
第二条 本省行政区域内公路超限运输及其治理活动适用本办法。
第三条 本办法所称公路超限运输，是指车货超过规章和国家标准规定，或者超过交通标志标明的限高、限长、限宽、限载标准的货运车辆在公路上行驶的行为。
第四条 公路超限运输治理工作按照政府组织领导、部门协调配合、标本兼治的原则进行。
第五条 县级以上人民政府应当加强对公路超限运输治理工作的领导，建立健全公路超限运输治理工作目标任务考核、责任追究和奖惩制度，组织相关部门按照职责分工依法做好综合治理工作。
第六条 省人民政府交通运输行政主管部门主管全省治理公路超限运输工作。
县级以上人民政府交通运输行政主管部门主管本行政区域内治理公路超限运输工作，并确定专门的机构或者人员具体负责。其所属的公路管理机构和道路运输管理机构负责治理公路超限运输的监督检查工作。
县级以上人民政府发展改革、工业信息化、公安、工商行政管理、煤炭、国土资源、质量技术监督、财政、安全生产监督、监察等有关部门应当按照各自职责，做好治理公路超限运输工作。
第七条 县级以上人民政府应当将治理公路超限运输经费纳入财政预算，保障治理公路超限运输工作有效进行。
第二章 综合治理
第八条 县级人民政府应当组织交通运输、煤炭、国土资源、工商行政管理等部门，对货物装载单位进行综合治理，防止车辆超限装载。
第九条 工商行政管理、煤炭、国土资源等部门应当加强对公路沿线煤炭经营企业、储煤场点的监督检查，依法取缔非法经营企业和储煤场点。
第十条 县（市、区）道路运输管理机构应当对辖区内货物装载单位建立登记管理制度。
工商行政管理、煤炭、国土资源等部门应当提供相关信息，协助道路运输管理机构做好登记工作。
第十一条 县（市、区）道路运输管理机构应当在货物装载单位公布超限装载标准、监督机构名称和监督电话。
县（市、区）道路运输管理机构可以通过派驻人员、巡查等方式，对登记入册的货物装载单位进行监督管理，对装载超过规定标准的车辆，应当责令当场卸载。
第十二条 货物装载单位不得为车辆超标准装载、配载。
货物装载单位应当在货物装运场地配备称重设备，建立健全货物装载登记制度，并向道路运输管理机构报送相关信息。
货物装载登记应当包括车辆号牌、车辆轴数、车货总重、货物承运人、货运起讫地、装载日期等内容。
第十三条 道路运输管理机构对发现的非法货物装载单位，应当按照管理职责权限告知工商行政管理、煤炭、国土资源等相关部门，由相关部门按照规定进行处理。
第十四条 车辆生产企业制造的车辆应当符合国家强制标准规定，并按照国家规定、设计规范标定车辆的技术数据，严禁虚假标定。
车辆生产、销售企业不得销售不符合国家强制标准规定的车辆。
工业信息化、工商行政管理、质量技术监督等行政主管部门应当加强对车辆生产、销售企业的监督检查。
第十五条 公安机关交通管理部门应当按照有关法律法规的规定，对车辆进行登记和发放车辆号牌。
省公安机关交通管理部门对不符合登记规定的车辆予以统计，并将有关信息告知省工业信息化、质量技术监督等有关行政主管部门。
第十六条 对本省不符合国家强制标准规定或者虚假标定车辆技术数据的机动车，由工业信息化行政主管部门逐级报请国家有关部门取消该产品《车辆生产企业及产品公告》资格；对已售出的，由机动车违规生产企业自行召回处理；拒不召回的，由质量技术监督行政主管部门责令限期召回。
第十七条 任何单位或者个人不得拼装车辆或者擅自改变车辆已登记的结构、构造或者特征。
工商行政管理、质量技术监督、公安机关交通管理等有关行政主管部门和道路运输管理机构应当加强对改装、拼装企业和非法改装、拼装货物运输车辆行为的监督检查。
第十八条 非法改装、拼装的超限运输车辆经认定后，由公安机关交通管理部门依法进行处理。
第十九条 县（市、区）公路管理机构可以在县、乡、村公路的重要出入口以及节点位置设置限高、限宽设施，限制超限运输车辆通行。
第三章 超限车辆通行规定
第二十条 在公路上行驶的货运车辆，其车货的长、宽、高，车货总质量和轴载质量应当符合国家规定标准和交通标志标明的限高、限长、限宽、限载标准。
第二十一条 承运不可解体货物的超限运输车辆，需要在公路上行驶的，承运人应当按照下列规定向始发地公路管理机构提出书面申请：
(一) 在县（市）行政区域内行驶的，向县（市）公路管理机构申请;
(二) 跨县（市）行政区域行驶的，向设区的市公路管理机构申请;
(三) 跨设区的市、省（自治区、直辖市）行驶或者起运地是高速公路的，向省公路管理机构申请。
第二十二条 承运人申请超限运输许可时，应当向公路管理机构提供下列资料和证件：
（一）货物名称、重量、外廓尺寸及必要的总体轮廓图；
（二）运输车辆的厂牌型号、自载质量、轴载质量、轴距、轮数、轮胎单位压力、载货时总的外廓尺寸等有关资料；
（三）货物运输的起讫点、拟经过的路线和运输时间；
（四）车辆行驶证和车辆营运证。
第二十三条 公路管理机构应当在接到承运人申请后3日内作出书面答复。
第二十四条 经批准进行超限运输的车辆，公路管理机构应当根据实际情况，对需经路线进行勘测，选定运输路线，计算公路、桥梁承载能力，制定通行与加固方案，并与承运人签订有关协议。
公路管理机构应当根据制定的通行与加固方案以及签订的有关协议，对运输路线、桥涵等进行加固和改建，保障超限运输车辆安全行驶。
公路管理机构进行的勘测、方案论证、加固、改造、护送等措施以及修复损坏部分所需费用，由承运人承担。
第二十五条 公路管理机构对批准超限运输车辆行驶公路的，应当签发由国务院交通运输行政主管部门统一制式的《超限运输车辆通行证》。
公路管理机构在《超限运输车辆通行证》中指定的路线不得包括四级公路、等外公路、通村公路和技术标准低于三类的桥梁。
承运人应当按照《超限运输车辆通行证》确定的时间、路线、速度进行运输，并悬挂明显标志。
公路管理机构批准超限运输车辆行驶公路的，应当将有关情况告知当地同级公安机关交通管理部门。
第四章 超限车辆检测
第二十六条 公路管理机构可以采用固定检测和流动稽查相结合的方式，对货运车辆进行超限检测。
在未设置治超检测站路段，公路管理机构可以使用检测设备进行流动检测，治理车辆分载、合载、绕行等逃避超限检测行为。
第二十七条 省人民政府交通运输行政主管部门应当对治超检测站进行统一规划，合理布局，可以根据流动稽查需要，规划、设置卸货场地。
设置治超检测站和卸货场地，应当由交通运输、公安等部门共同进行勘验后，由省人民政府交通运输行政主管部门报省人民政府批准。
新建公路规划设置治超检测站和卸货场地的，应当将其作为公路附属设施的组成部分，与公路同步设计、同步建设、同步运营。
第二十八条 治超检测站的建设应当按照统一的规范进行，其建设规模、检测设备和人员配备应当与货车流量相适应。
第二十九条 治超检测站和流动稽查所使用的称重计量器具、测量超限几何尺寸的计量器具应当按期进行检定；未按期检定或者检定不合格的计量器具，其检测数据不得作为卸载或者处罚的依据。
第三十条 治超检测站应当在站内明显位置公示治超检测站的批准机关和监督电话、超限认定标准、超限检测程序和处罚标准。
第三十一条 未列入国家规定车辆生产目录的悬浮轴车辆，或者经检测悬浮轴不具备落地承载行驶能力的车辆，在超限检测时，其悬浮轴不计入总轴数。
第三十二条 治超检测站对货车进行超限检测、检查时，被检测、检查的车辆应当按照引导标志或者执法人员的指挥驶入指定区域接受检查，不得强行通过。
第三十三条 公路管理机构对流动稽查发现的超限车辆，不得当场予以处罚。检查人员应当将超限车辆引导至邻近的治超检测站或者卸货场，按照静态检测磅秤复检结果进行处理。
第三十四条 计重收费站发现超限车辆，应当将超限车辆和相关称重信息及时移交路政执法人员调查处理。
第三十五条 实行计重收费的路段，公路管理机构对超限运输车辆不再收取公路补偿费。
第三十六条 运输可卸载货物车辆超限的，治超检测站应当责令承运人自行卸载；承运人不自行卸载的，由治超检测站卸载，卸载费用由承运人承担。
第三十七条 治超检测站应当对卸载货物妥善保管，并将货物保管有关事项书面告知承运人。承运人应当在7日内对卸载货物进行处置，逾期不处置的，由治超检测站按照规定变卖，所得价款扣除相关费用后退还当事人。
第三十八条 公路管理机构应当建立违法超限车辆信息登记制度。道路运输管理机构应当根据违法超限车辆登记信息加强对货运企业及其驾驶人员的管理。
道路运输管理机构对1年内违法超限记录超过营运车辆总数5%的道路运输企业，应当向社会公布其违法情况，并根据有关法律法规的规定进行处理。
第三十九条 交通运输行政主管部门、公安机关交通管理部门应当建立治超联合机制。对聚众闹事、恶意堵车、强行闯关、破坏设施、威胁治超人员等，构成违反治安管理行为的，由公安机关依法予以查处。
第五章 法律责任
第四十条 违反本办法规定，货物装载单位为车辆超标准装载、配载的，由县（市、区）道路运输管理机构责令限期改正，并处2000元以上1万元以下罚款。
第四十一条 违反本办法规定，车货总质量超过核定标准的（不含静态磅秤称量的误差），由县级以上公路管理机构责令改正，并按照下列标准进行处罚：
（一）超过核定标准500公斤（含500公斤）以下的，予以警告；
（二）超过核定标准500公斤以上2吨（含2吨）以下的，处200元以上1000元以下罚款；
（三）超过核定标准2吨以上5吨（含5吨）以下的，处1000元以上3000元以下罚款；
（四）超过核定标准5吨以上10吨（含10吨）以下的，处3000元以上1万元以下罚款；
（五）超过核定标准10吨以上的，处1万元以上3万元以下罚款。
第四十二条 违反本办法规定，车货总长、总宽、总高超限的车辆，由县级以上公路管理机构责令改正，并处500元罚款。
第四十三条 违反本办法规定，未经许可进行超限运输或者承运人未按照《超限运输车辆通行证》的要求进行运输的，由县级以上公路管理机构责令改正，并处2000元以上5000元以下罚款。
第四十四条 违反本办法规定，其他法律、法规已有处罚规定的，从其规定。
第四十五条 依照本办法规定, ，对个人作出5000元以上、对单位作出2万元以上罚款处罚决定的，应当告知当事人有要求听证的权利。
第四十六条 交通运输行政主管等部门的工作人员在治理公路超限运输工作中，有玩忽职守、徇私舞弊、滥用职权的，依法给予行政处分；涉嫌犯罪的，移送司法机关依法查处。
第六章 附则
第四十七条 本办法自2009年5月1日起施行。
